भारतातील रोखे गुंतवणूक समजून घ्या
मूलभूत तत्त्वे
सरकारी रोखे म्हणजे भारत सरकार किंवा राज्य सरकारांनी वित्तीय तूट आणि पायाभूत सुविधा प्रकल्पांसाठी निधी उभारण्यासाठी जारी केलेली कर्जरोखे आहेत. ते निश्चित व्याज देयके देतात आणि कमी-जोखीम गुंतवणूक मानली जातात.
कॉर्पोरेट रोखे म्हणजे कंपन्यांनी भांडवल उभारण्यासाठी जारी केलेली कर्ज साधने आहेत. ते सामान्यतः सरकारी रोख्यांपेक्षा जास्त व्याजदर देतात परंतु जारीकर्त्याच्या आर्थिक आरोग्यावर अवलंबून त्यात जास्त पत जोखीम असते.
रोख्यांचे प्रकार
करमुक्त रोखे सरकारी संस्थांद्वारे जारी केले जातात ज्यात व्याज उत्पन्न कर आय कायद्याच्या कलम 10 अंतर्गत आयकरातून सूट आहे. यांचा कालावधी सामान्यतः दीर्घ (10-20 वर्षे) असतो आणि करपात्र रोख्यांच्या तुलनेत थोडा कमी उत्पन्न दर असतो.
एसजीबी हे सोन्याच्या ग्रॅममध्ये मोजले जाणारे सरकारी रोखे आहेत. ते सार्वभौम रोख्यांची सुरक्षितता आणि सोन्याच्या किमतीत वाढीचे फायदे एकत्र करतात, ज्यात २.५% वार्षिक व्याज आणि संभाव्य भांडवली नफा मिळतो.
गुंतवणूक प्रक्रिया
तुम्ही सरकारी रोखे खालीलप्रमाणे खरेदी करू शकता:
१. आरबीआयच्या ई-कुबेर प्रणालीद्वारे प्राथमिक लिलाव
२. शेअर बाजार (एनएसई/बीएसई)
३. रोख्यांमध्ये गुंतवणूक करणारे म्युच्युअल फंड किंवा ईटीएफ
४. वैयक्तिक गुंतवणूकदारांसाठी आरबीआयचे रिटेल डायरेक्ट प्लॅटफॉर्म
सरकारी रोख्यांसाठी, किमान दर्शनी किंमत सामान्यतः ₹१०,००० आहे. कॉर्पोरेट रोख्यांसाठी सामान्यतः जास्त किमान रक्कम (₹१-१० लाख) असते. किरकोळ गुंतवणूकदार सहसा कमी प्रवेश बिंदू (₹१००-₹५०००) असलेल्या कर्ज म्युच्युअल फंडांद्वारे रोख्यांमध्ये प्रवेश करतात.
परतावा आणि करआकारणी
व्याज उत्पन्नावर तुमच्या लागू कर स्लॅब दराने 'इतर स्रोतांमधून उत्पन्न' म्हणून कर आकारला जातो. दीर्घकालीन होल्डिंगसाठी (>३ वर्षे) भांडवली नफ्यावर १०% (निर्देशांकाशिवाय) किंवा २०% (निर्देशांकासह) कर आकारला जातो. अल्पकालीन नफा तुमच्या उत्पन्नात जोडला जातो.
वायटीएम म्हणजे सध्याची किंमत, व्याज देयके, दर्शनी किंमत आणि उर्वरित वेळ लक्षात घेऊन, तुम्ही रोखे परिपक्वतेपर्यंत धरल्यास मिळणारा एकूण अपेक्षित परतावा दर्शवते. हे रोख्याच्या संभाव्य परताव्याचे सर्वसमावेशक मापन आहे.
जोखीम
मुख्य जोखमींमध्ये हे समाविष्ट आहे:
- व्याजदर जोखीम (दर वाढल्यास किमती घसरतात)
- पत/डिफॉल्ट जोखीम (जारीकर्ता डिफॉल्ट करू शकतो)
- महागाई जोखीम (वास्तविक परतावा नकारात्मक असू शकतो)
- तरलता जोखीम (काही रोख्यांचा व्यवहार क्वचित होतो)
सामान्यतः होय - रोख्यांना दिवाळखोरीच्या वेळी प्राधान्य दावा असतो आणि ते अंदाजे परतावा देतात. तथापि, कॉर्पोरेट रोख्यांमध्ये लक्षणीय पत जोखीम असू शकते. सरकारी रोखे (विशेषतः केंद्र सरकारचे) सर्वात सुरक्षित मानले जातात.
Disclaimer: Mutual fund investments are subject to market risks. Read all scheme-related documents carefully before investing.
